投信顧客の94％が黒字　３月末実績、ラップも好調

【今週のマーケットエッセンシャル】第１３５号（2024年8月28日公開）

主筆・前田昌孝（元日本経済新聞編集委員）

投資信託を購入した顧客のうち、黒字顧客の割合を示す投信共通ＫＰＩ（重要業績評価指標）が２０２４年３月末に主要１８社の平均で９３・９％と、統計を取り始めた２０１８年以降で最高になったことがわかった。コモンズ投信やセゾン投信など５社は９９％以上の顧客が黒字だった。株高に加え、積み立て投資が普及して売買回転率が低下していることが指標を押し上げたようだ。

コモンズ投信が首位の９９・７％

共通ＫＰＩは投信を保有している個人顧客のうち、運用損益がプラスになっている顧客の割合のことだ。金融庁が投信を販売している金融機関に対し、２０１８年３月末から年１回、報告を要請し始めた。販売手数料を稼ぐために、投信の回転営業があちこちで繰り広げられ、顧客の資産増加につながっていないとの懸念から取り入れた施策だ。