８割の顧客が投信で利益　首位のセゾン投信は９５％

【今週のマーケットエッセンシャル】第１８３号（２０２５年７月３０日公開）

主筆・前田昌孝（元日本経済新聞編集委員）

投資信託を保有している顧客のうち何パーセントが黒字になっているかを示す「投信ＫＰＩ（重要業績評価指標）」の最新データが出そろった。金融庁が２０１８年から年１回、報告を求めており、今回は８回目。それによると２０２５年３月末のプラス顧客割合は主要１８社の平均で８０％と、２０２４年３月末の９４％から１４ポイント低下した。販売会社ごとのデータのばらつきも広がり、各社の販売戦略の違いがほのみえた。

足元では大幅上昇の公算

投信の運用成績は４月以降、好転しているため、プラス顧客割合は足元では大幅に上昇していると思われる。しかし、３月末のデータの有用性は高い。１年前の２０２４年３月末時点でのデータは大半の金融機関が９０％台に乗せていて、どんな販売戦略をとっているのかの違いを読み取りにくかったが、今回はデータからさまざまなことがうかがえ、個々の顧客が自分の投資ニーズに沿った金融機関かどうか、判断しやすくなるからだ。